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1Z102110 流动资产财务管理 
lZl02111 掌握现金和有价证券的财务管理 
一、现金管理的目标和内容 
包括 : 库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券是现金的品种转换形式，是现 金替代品，被视为“现金”的一部分。 
企业置存一定数量现金主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。 
企业现金管理的内容主要包括 : 目标现金持有量的确定、现金收支日常管理和闲置现金投资管理。 
二、目标现金持有量的确定 
确定现金持有量可采用下列的几种方法。 
( 一 ) 成本分析模式 
是通过分析持有现金的成本 , 寻找持有成本最低的现金持有量。 
企业持有现金的成本主要包括三部分。 考试大σ一级建造师
1. 机会成本：现金持有量越大 , 机会成本越高。 
2. 管理成本：现金管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系 
3. 短缺成本：现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升 
( 二 ) 存货模式 
存货模式可用来解决企业现金在一定时期内最佳变现次数问题。 
持有现金就丧失了投资于证券所得相应利息，我们称之为置存成本。置存成本是一种机会成本。 
降低置存成本，就要降低现金持有量，加大证券变现次数，而证券每次变现又要支付各种佣金和于续费等。即交易 成本。企业置存成本与交易成本变化相反。置存成本随着现金持有量的增大而增大 , 交易成本却随着现金持有量的增大而减少。企业现金持有成本等于置存成本与交易成本之和。 
现金持有成本＝现金置存成本+现金交易成本＝现金平均置存量×有价证券利率＋变现次数×每次交易成本 
最佳现金持有量是机会成本与交易成本相等时的现金持有量。 
( 三 ) 随机模式 
随机模式是根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围 , 即现金持有量的上限和下限 , 并将现金量控制在这一范围之内。 
三、现金收支管理 
( 一) 加速收款，主要指缩短应收账款的时间。 
( 二 ) 力争现金流量同步 
( 三 ) 合理使用现金浮游量 
现金浮游量是企业账面现金余额与银行账户上存在余额之间的差额。 
( 四 ) 推迟应付款的支付 
四、闲置现金投资管理 
企业现金管理的目的首先要保证正常经营业务需求，其次才考虑闲置现金的投资收益。因此企业闲置现金只能投资于流动性强、风险低、交易期限短的金融工具中，以满足现金的持有动机。